Innerhalb der ersten Tage im Monat Juni 2019 verlor der Leitindex Dax zum Teil deutlich an Wert. Das bedeutet, dass die Marke von 12.000 Punkten nicht gehalten werden konnte und zeitweise der Kurs bei rund 11.700 Punkten und sogar darunter notierte. Die Spannungen zwischen den USA und China sorgen in vielen Ländern dafür, dass die Kurse an den Börsen zum Teil deutlich nachgaben. Ob dies die Möglichkeit zum Einstieg ist, oder der Beginn weiterer Abwärtsbewegungen ist derzeit offen. Fakt ist, dass z.B. einige attraktive Dividendentitel derzeit deutlich günstiger zu haben sind, als es noch vor ein paar Wochen der Fall ist.
Wer sich die Entwicklungen im Leitindex DAX anschaut wird feststellen, dass die Kurse sich derzeit sehr volatil bewegen und zwar unabhängig davon, welche Branche oder welche Unternehmen derzeit betrachtet werden. Der Konflikt zwischen den USA und China dürfte auch in naher Zukunft dazu führen, dass entsprechendes Potential vorhanden ist, die Kurse nach oben oder nach unten zu drücken.
Dividendentitel national und international attraktiv?
Die Aktien vieler deutscher aber auch internationaler Unternehmen sind in den vergangenen Tagen deutlich im Wert gesunken. Vor allem US Papier haben dabei zum Teil kräftig an Wert verloren, was auch dadurch zu begründen ist, dass der derzeitige Präsident der USA in jedem Fall harte Diskussionen mit China führt. Dies führte dazu, dass zahlreiche Dividendentitel in den vergangenen Tagen deutlich günstiger zu bekommen waren, als es noch vor ein paar Wochen der Fall gewesen ist. In Deutschland waren es unter anderem die Aktien der Daimler AG, der Deutschen Post AG, sowie als auch die Aktien der beliebten Chemiekonzerne Covestro und BASF, welche stark unter Druck geraten sind. Hier konnten Anleger zum Teil zu einem vergleichsweise günstigen Preis einkaufen. Das bedeutet, dass die beliebten Dividendentitel sehr günstig eingekauft werden können und die Trader langfristig gesehen durchaus von steigenden Preisen profitieren könnten. Fakt ist, dass die Anlage in Aktien derzeit nach wie vor sehr beliebt ist und viele Trader sich dazu entscheiden, in Wertpapiere zu investieren.
Die Aktien von BASF und Covestro sind beliebt, weil sie auf dem aktuellen Kursniveau Renditen in Höhe von 4 bis 5% durch die Dividende bieten und gleichzeitig natürlich auch entsprechend viel Kurspotential vorhanden ist. Das bedeutet, dass bei beiden Unternehmen noch eine Menge passieren kann und der Kurs deutlich steigen kann. Fakt ist, dass die Aktie von BASF in den vergangenen Jahren zum Teil bei 80 bis 90 Euro notierte und somit deutlich höher, als es heute der Fall ist. Gleiches gilt auch für die Aktie von Covestro, die ebenfalls schon bei mehr als 70 Euro notierte und heute für rund 40 Euro zu haben ist. Die Aktie der Deutschen Post AG kann derzeit zu weniger als 30 Euro gekauft werden.
Die Kursziele der Analysten liegen zum Teil bei 35 bis 40 Euro, also deutlich höher, als es aktuell der Fall ist. Grundsätzlich gilt dies für viele Titel, die im DAX notiert sind. Es gibt jedoch z.B. mit der Deutschen Bank auch Aktien, die weniger stark gefragt sind und bei denen die Aktionäre ein deutlich größeres Risiko eingehen. Der Kurs der Deutschen Bank notiert derzeit bei unter 7 Euro und damit so niedrig wie nie zuvor. Das bedeutet, dass die Bank große Probleme hat und vor allem unter den niedrigen Zinsen sowie als auch unter dem geringen Vertrauen der Aktionäre leidet. Langfristige gesehen ist es schwierig, hier eine positive Prognose zu stellen. Wer sein Geld bei der Deutschen Bank anlegt, muss damit rechnen, dass der Kurs noch weiter sinkt. Auf der anderen Seite können jedoch positive Nachrichten schnell dazu führen, dass der Aktienkurs schnell steigt und sich der Wert komplett positiv entwickeln wird. Grundsätzlich ist ein Investment in Bankaktien derzeit mit einem hohen Risiko verbunden.
Grundsätzlich ist auch die Wirecard Aktie mehr als interessant, auch wenn diese sich derzeit sehr volatil bewegt. Das bedeutet, dass der Kurs der Aktie binnen kürzester Zeit stark zunimmt, aber auch sehr schnell wieder stark an Wert verliert. Fakt ist, dass die Wirecard Aktie derzeit von vielen Spekulanten genutzt wird, um damit kurzfristig Geld zu verdienen. In den vergangenen Monaten notierte der Kurs der Wirecard Aktie zum Teil bei weniger als 100 Euro, zum Teil jedoch auch deutlich über 150 Euro. Das zeigt, dass bei Wirecard sehr viel möglich ist und in jedem Fall sehr viel Bewegung im Spiel ist. Negative Pressemeldungen sorgen immer wieder dafür, dass die Wirecard Aktie deutlich an Wert verliert. Genau so schnell kann es aber auch der Fall sein, dass die Aktie wieder an Boden gewinnt. Das Geschäftsmodell bei Wirecard ist nach wie vor positiv bewertet und das Unternehmen schafft es inzwischen, in verschiedenen Bereichen Fuß zu fassen. Gerade der asiatische Markt wird durch den Einstieg der Softbank deutlich unterstützt. Hier muss sich das Unternehmen erst noch etablieren.
Es ist zu erwähnen, dass die Wirecard Aktionäre derzeit starke Nerven brauchen, langfristig jedoch davon profitieren können, wenn die Aktie deutlich im Wert steigen sollte. Die Geschäftszahlen bei Wirecard dürften sich auch in den kommenden Monaten positiv entwickeln. Vor kurzem wurde die Prognose bei Wirecard angepasst, so dass davon auszugehen ist, dass in der Zukunft ebenfalls mit einem guten Wachstum zu rechnen ist. Bei Wirecard gibt es jede Menge positiver Meldungen, jedoch immer wieder negative Meldungen, die auf den Kurs schlagen. Viele Anleger versuchen daher davon zu profitieren und die Aktie einzukaufen, wenn sie gerade günstig bewertet ist.
US Dividendentitel locken mit attraktiven Renditen!
Es gibt einige Aktien aus den USA, die derzeit mit einer sehr attraktiven Rendite locken und bei denen auch in der Zukunft davon auszugehen ist, dass diese sehr attraktive Renditen bieten werden. Bedingt durch den zum Teil deutlichen Rückgang der Kurse an den Börsen ist davon auszugehen, dass in jedem Fall die Renditen deutlich gestiegen sind. Die Dividende wird bei einigen Dividendenaristokraten bereits seit vielen Jahren auf einem hohen Niveau gezahlt und weiter gesteigert. Die Anleger können davon profitieren, wenn sie sich gerade bei Kursrückgängen für Titel entscheiden, die grundsätzlich solide sind und für eine attraktive Dividende stehen.
Es ist durchaus möglich, dass gerade solche Titel in den USA gekauft werden können. Ein gutes Beispiel dafür ist die amerikanische Telefongesellschaft AT&T, welche derzeit eine Rendite in Höhe von über 6% p.a. allein durch die Dividende anbietet. Die Dividende wird seit mehreren Jahrzehnten immer wieder in kleineren Schritten jedes Jahr nach oben angepasst. Dieses Wachstum der Dividende sorgt dafür, dass die Aktionäre sich für den Titel interessieren. Darüber hinaus ist der Payout bei AT&T deutlich geringer, als es bei vielen anderen Unternehmen dieser Art der Fall ist. Je niedriger der Payout ist, desto weniger an Dividende wird aus der Substanz ausgezahlt. Es ist also möglich, dass man in jedem Fall attraktive Dividendentitel günstig kaufen kann. Ein anderes Beispiel für einen attraktiven Dividendentitel ist derzeit die Aktie der Tanger Factory Outlets aus den USA.
Tanger ist der Betreiber zahlreicher Factory Outlets, die zum Teil sehr attraktiv laufen und vermietet werden. Das bedeutet konkret, dass die Outlet Center zu Tanger gehören und die Ladenfläche vermietet wird. Die Vermietung funktioniert zum Teil über viele Jahre, so dass man davon ausgehen kann, dass hier langfristige Mietverträge geschlossen wurden, die dafür sorgen, dass die Einnahmen kontinuierlich vorhanden sind. Langfristig gesehen ist es möglich, dass bei Tanger sehr gute Renditen erzielt werden können, da die Dividende sehr attraktiv ist. Derzeit sorgt die Dividende dafür, dass eine jährliche Rendite von über 8% erzielt werden kann. Bei Tanger wurde die Dividende über einen Zeitraum von mehr als 30 Jahren angehoben, was ein gutes Zeichen ist. Gleichzeitig ist der Payout deutlich niedriger, als es bei einigen Mitbewerbern der Fall ist, was natürlich ebenfalls positiv zu bewerten ist.
Imperial Brands bietet über 9% Dividendenrendite
Die Aktie des britischen Tabakkonzerns Imperial Brands ist in den vergangenen Wochen deutlich unter die Räder gekommen. Der Kurs der Aktie notierte vor kurzem noch bei rund 28 bis 32 Euro und damit deutlich höher, als es jetzt der Fall ist. Aktuell notiert der Wert der Aktie bei rund 22 Euro und damit sehr viel niedriger. Das bedeutet, dass man die Aktie historisch betrachtet günstig kaufen kann. Zu beachten ist dabei, dass der Konzern eine attraktive Dividende ausschüttet, die in den vergangenen Jahren stets gesteigert worden ist und die auch 2019 steigen wird. Grundsätzlich ist jedoch die Branche, in welcher Imperial Brands aktiv ist, sehr gut aufgestellt.
Das bedeutet, dass der Konzern mit seinen Tabakprodukten hohe Gewinne erzielt. Es ist jedoch zu beachten, dass die Branche sich gerade im Wandel befindet. Klassische Zigaretten werden weniger stark nachgefragt und seit vielen Jahren sinken die Gewinne der Tabakkonzerne. Das bedeutet, dass man diese Entwicklung verhindern muss. Zum einen sinkt der Konsum an Zigaretten deutlich, zum anderen arbeiten die Hersteller dagegen, indem die Preise stark ansteigen. Somit kann dafür gesorgt werden, dass auch mit dem klassischen Zigarettengeschäft gutes Geld verdient wird. Die so genannten Next Generation Products, wie es bei z.B. den E-Zigaretten der Fall ist, sollen die Zukunft attraktiver machen und werden von vielen Herstellern, wie unter anderem Imperial Brands beworben und immer stärker vertrieben. Hinzu kommt, dass ein großer Teil der Tabakkonzerne sich darauf spezialisiert hat, im Cannabis Markt aktiv zu werden. Zum Teil beteiligen sich die Konzerne an Cannabisunternehmen und versuchen sich hier ebenfalls gut für die Zukunft aufzustellen. Die Imperial Brands Dividende scheint für das Erste gesichert zu sein. Die Gewinne steigen leicht und auch für das Jahr 2019 sieht sich der Konzern gut aufgestellt. Die Steigerung der Dividende lag in den vergangenen Jahren bei jeweils 10% pro Jahr.
Ob diese Entwicklung insgesamt über die kommenden Jahre gehalten werden kann ist natürlich auch davon abhängig, wie sich die Märkte entwickeln. Die Gesetzgebung spielt hier ebenfalls eine wichtige Rolle. Je stärker die Märkte reguliert werden, desto schwieriger ist es für die Unternehmen, ihre Tabakprodukte zu veräußern. Daher ist die Tabaklobby in der Regel sehr stark aufgestellt. Nicht nur Imperial Brands, sondern auch Altria sowie als auch British American Tobacco zahlen derzeit attraktive Dividenden, die aufgrund des Kursrückganges deutlich höher ausfallen, als es in den vergangenen Jahren der Fall gewesen ist. Die Frage ist natürlich, wie lange die aktuellen Steigerungsraten der Dividenden beibehalten werden können und wann es einen Rückgang geben kann. Im Rückblick betrachtet sind die Dividendenentwicklungen jedoch mehr als positiv zu sehen und auch der Ausblick ist nicht allzu schlecht zu bewerten.
Autor: Piet Felten, 6.06.2019
